尊敬的会员   
网站首页 >> 互联网委托 >> 文章内容

大连商品交易所鑫东财配资独家分析业绩计量评价计算公式:现金营运指数计算

[日期:2019-12-14]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]

现金营运指数计算

现金营运指数是反映企业现金回收质量,衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金(经营现金毛流量)的比值。

理想的现金营运指数应为1,小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没有取得现金,而是停留在实物或债权形态,而实物或债权资产的风险远大于现金。现金营运指数越小,以实物或债权形式存在的收益占总收益的比重越大,收益质量越差。

现金营运指数的计算公式为:

现金营运指数=(经营所得现金一经营性营运资产净增加)÷经营所得现金

其中:

经营所得现金=经营净收益与非付现费用之和。

经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用,经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加。

【例9-6】某公司2003年度净利润为1000万元,计提的各项资产减值准备共计400万元,提取的固定资产折旧为300万元,处置固定资产的收益20万元,财务费用(借款利息)15万元,投资收益24万元,存货增加30万元,经营性应收项目增加38万元,经营性应付项目增加52万元。所得税率为33%。

则:

第1类调整项目=400+300=700(万元)

第2类调整项目=20-15+24=+29(万元)

第3类调整项目=30+38-52=16(万元)

现金营运指数={1000+700-29(1-33%)-16}÷{1000+700-29(1-33%)}=0.99

 
相关评论
赞助商链接
赞助商链接