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股票002172告诉你炒股常用指标详解之七:随机指标KDJ

[日期:2019-12-18]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]

随机指标KDJ

KDJ指标又叫随机指标,是由乔治·蓝恩博士最早提出的,是一种相当实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于故事中的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。它是投资者最常用的一种指标,原因是它反应灵敏,有非常明确的买卖信号,简单易学,因而深受大多数投资者的喜爱。

KDJ原理解析

随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉理论,但比威廉指标更具使用价值,其由K、D、J三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标RSI敏感。总之KDJ是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。

KDJ指标的应用原则

KDJ指标是三条曲线,其中K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区,宜观望。

一般而言,50是KDJ指标重要的多空分界线。当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。

KDJ指标在各类软件中的颜色:K线为白色,D线为黄色,J线为紫色。

KDJ常用的默认参数是9,而一些投资者也认为将短线参数改为5,不但反应更加敏捷迅速准确,而且可以减少钝化现象,一般常用的KDJ参数有5、9、19、36、45、73等。实战中还应将不同的周期综合起来分析,短中长趋势便会一目了然,如出现不同周期的共振现象,说明趋势饿可靠度加大。

KDJ指标的应用原则主要有以下三点:

1、KDJ曲线值的判断原则

K线是快速确认线——数值在90以上为超卖,数值在10以下为超卖;

D线是慢速主干线——数值在80以上为超卖,数值在20以下为超卖;

J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

①当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。

实战时当K、D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

②当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。

实战时当K、D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

③通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:

·股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;

·股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;

·股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;

·股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;

需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相比,不能跳过去相比较。

2、KDJ曲线运行的状态

①当J曲线开始在底部(50以下)向上突破K曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。

②当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动,同时曲线也向上突破D曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。

③当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。

④当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。

⑤当D曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。

⑥当K曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。

⑦当K、D、J曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。

3、KDJ曲线与股价曲线的配合使用

①当KDJ曲线与股价曲线从低位(KDJ值均在50以下)同步上升,明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势,投资者应继续持股或逢低买入。

②当KDJ曲线与股价曲线从高位(KDJ值均在50以上)同步下降,表明短期内股价将继续下跌趋势,投资者应继续持币观望或逢高卖出。

③当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高,表明股价的上涨动力依然较强,投资者可继续持股待涨。

④当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时,而股价曲线还在缓慢上升并创出新高,KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势,这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱,KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心,一旦股价从下,应果断及时地离场。

⑤当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中,经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明股价的下跌动能依然较强,投资者可继续持币观望。

⑥当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落,但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时,而股价曲线还在缓慢下降并创出新低,KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势,这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱,KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向,一旦股价向上就可以短线买入,等待反弹的出现。

此外,在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标,在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出,几条经验规律总结如下:

①如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间,60分钟KDJ也是如此,则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;若日线KDJ指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上,这种交叉才有效;

②如果30分钟KDJ在80以上向下掉头,K值下穿D值并跌破80,而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情会出现回档,30分钟KDJ探底后,可能继续向上;

③如果30分钟和60分钟KDJ在80以上,盘整较长时间后K值同时向下交叉D值,则表明要开始至少2天的下跌调整行情;

④如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20%),若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌;

⑤如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,仅属于回档;

⑥30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;

⑦在超强市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟KDJ,当60分钟KDJ出现向下交叉时,可能引发短线较深的回档;

⑧在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发生有效交叉时,会引发极强的反弹。

注意:当行情处在极强极弱单边市场中,日KDJ出现屡屡钝化,应改用MACD等中长指标;当股价短期波动剧烈,日KDJ反应滞后,应改用CCI,ROC等指标;或是使用SLOWKD慢速指标。

KDJ的分析周期

日、周、月、分钟(主要是60分钟)

10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右(从金叉到死叉为3天时间);

50日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为10天左右;

50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右。

均线先行原则

股价一旦被长期均线压制,KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作,切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下,且远离均线、KDJ金叉时,股价有超跌反弹的可能则可做短线操作。

涨势的大体周期

日KDJ是短中期,最多维持15天-1个月;

周KDJ是中期,维持时间为1个月-3个月(一旦金叉,一个月内基本会涨,但涨幅不能确定);

月KDJ十长期,维持时间一般为3个月-5个月。

除权对KDJ指标的影响

除权后,KDJ指标没有研判意义,起码要三个月后才能重新研判。

KDJ指标的形态图解

KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外,KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。

1、当KDJ曲线在50上方的高位时,如果kdj曲线的走势形成M头(图74)或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

2、当KDJ曲线在50下方的低位时,如果kdj曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

3.kdj曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。

KDJ指标黄金交叉

1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情,并且K、D、J三线都处于50线以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KJD指标“黄金交叉”的一种形态。(图75)

2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。(图76)

KDJ指标死亡交叉

1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线同时在高位(80以上)几乎同时向下突破D线,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标“死亡交叉”的一种形式。(图77)

2、当股价经过前期一段很长时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线再次时向下突破D线,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以卖出股票或观望,这是KDJ指标“死亡交叉”的一种形式。(图78)

KDJ指标的实战技巧

1、9周KDJ抄底选股技法

利用周线KDJ抄大底,在可比的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于9周KDJ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化,其买卖信号的中线参考价值较高。但对于运用9周KDJ抄底的个股需要具备以下几个条件:

①个股股性活跃,震荡幅度大;

②近期顶部无明显逃庄行为;

③盘子适中,流通盘小于9000万股(最好小于6500万股);

④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。

符合上述条件的个股用9周KDJ抄底准确性极高,具体信号特征如下:

①9周KDJ在20以下出现黄金交叉,往往是最佳的切入时间(图79)。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。

②KDJ在20左右(可略高于20)或在50左右发生金叉时,往往是中短期底部。只有当KDJ有较明显底背离(股价创新低,KD指标拒绝创新低)信号时,以及低位双交叉或多次交叉时,才可认为是中期底部(或次中级底部)来临。

③J线指标为负,出现2周以上(往往3-5周)。底部钝化,时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部,但暂以快进快出、获利就跑的态度参与。除非出现9周RSI,14周RSI低于20,或KDJ低位(20左右)底背离及KDJ两次以上交叉等更为可比的中长线信号时,才能转为抄底后中线持有。

2、持股待涨信号

①当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均线上行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

②当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。

3、持币观望信号

①当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。

②当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时,投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

例:ST香梨(图80)于2008年4月23日,J值率先上穿20,发出买入信号,在这之前的7个交易日中,K值、D值和J值始终小于20,而且成交量也一直处于萎缩状态中。4月22日该股的J值同时上穿过K值和D值,并在23日图突破成功,发出买入信号当天收盘价是6.57元,此后直线上升,13个交易日就涨到14.28元,涨幅超过140%。

银鸽投资(图81)2006年4月中报显示主营业务收入同比增长44.63%,净利润同比增长51.69%,发展前景看好。4月27日KDJ指标已金叉发出买入信号,在28日当天以均价3.19元买入短线持有,8个交易日后以均价4.16元卖出。

 
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